هیچکس نمیتواند قیمت آیندهٔ استلار (XLM) را با اطمینان پیشبینی کند. اما میشود عامل‌هایی را بررسی کرد که روی آینده‌اش اثر می‌گذارند: رشد پرداختهای بینالمللی و انتقال پول با استیبل‌کوین‌ها روی شبکهٔ استلار، توکنی شدن دارایی‌های واقعی مثل صندوق‌های اوراق قرضه، پلتفرم قرارداد هوشمند سوروبان (Soroban)، همکاری با شرکت‌هایی مثل مانی‌گرام و سیرکل، نقش بنیاد استلار و ذخیرهٔ بزرگ XLM آن، و رقابت سخت با ریپل، ترون و شبکه‌های ارزان دیگر. نکتهٔ مهم این است که شبکهٔ استلار ممکن است پرکاربرد شود ولی تقاضا برای خود XLM آهسته‌تر رشد کند، چون بیشتر پولهایی که روی آن جابهجا میشوند استیبلکویناند.
در این مطلب این عامل‌ها را بدون عدد پیشبینی بررسی می‌کنیم تا خودتان تصمیم بگیرید. اگر بعد از بررسی خواستید XLM بخرید، از صفحهٔ خرید استلار با تومان مستقیم روی کیف پول خودتان بگیرید.
استلار امروز کجاست؟
استلار سال ۲۰۱۴ توسط جد مک‌کیلب، یکی از بنیان‌گذاران ریپل، و جویس کیم راه‌اندازی شد. یک بنیاد غیرانتفاعی به اسم «بنیاد توسعهٔ استلار» (SDF) آن را پیش می‌برد. تراکنش‌ها در حدود ۵ ثانیه نهایی میشوند و کارمزد پایه ۰٫۰۰۰۰۱ XLM است. عرضهٔ XLM از سال ۲۰۱۹ که تورم حذف و بخش بزرگی از عرضه سوزانده شد، حدود ۵۰ میلیارد واحد و ثابت است. اگر با اصل پروژه آشنا نیستید، استلار چیست را بخوانید.
عامل‌هایی که روی آیندهٔ استلار اثر می‌گذارند
۱. پرداختهای بینالمللی و استیبل‌کوین‌ها
هدف اصلی استلار از اول، انتقال پول ارزان و سریع بین کشورها بوده است. استیبل‌کوین USDC روی استلار صادر میشود و شرکت‌هایی به اسم «انکر» (Anchor) پول محلی را به توکن روی استلار تبدیل می‌کنند و برعکس. هرچه این شبکه در انتقال پول خانوادگی و پرداختهای خرد بیشتر استفاده شود، استلار مهم‌تر میشود. اما همان‌طور که گفتیم، بیشتر این حجم با استیبل‌کوین‌ها جابهجا میشود و XLM فقط برای کارمزد و ذخیرهٔ حساب لازم است.
۲. توکنی شدن دارایی‌های واقعی
یکی از روندهای مهم سال‌های اخیر، آوردن دارایی‌های سنتی مثل اوراق قرضه و سهام صندوق‌ها روی بلاک‌چین است. شرکت مدیریت دارایی «فرانکلین تمپلتون» سهام یکی از صندوق‌های بازار پولش را روی استلار ثبت کرده است. اگر نهادهای مالی بیشتری استلار را برای این کار انتخاب کنند، اعتبار شبکه بالا می‌رود. رقابت در این حوزه هم سخت است؛ اتریوم و شبکه‌های دیگر هم دنبال همین بازارند.
۳. سوروبان و قراردادهای هوشمند
استلار سال‌ها قرارداد هوشمند کامل نداشت و این یکی از ضعف‌هایش در برابر اتریوم و سولانا بود. پلتفرم سوروبان در سال ۲۰۲۴ روی شبکهٔ اصلی فعال شد تا توسعه‌دهندگان بتوانند اپلیکیشن‌های دیفای و مالی پیچیده‌تر بسازند. موفقیت سوروبان به این بستگی دارد که چه تعداد توسعه‌دهنده و پروژهٔ واقعی جذب کند.
۴. همکاری‌ها و پذیرش
همکاری با مانی‌گرام برای تبدیل استیبل‌کوین به پول نقد در نقاط فیزیکی، و حضور سیرکل با USDC، از شناخته‌شده‌ترین همکاری‌های استلار است. هر همکاری تازه با یک شرکت پرداخت، بانک یا دولت می‌تواند اعتماد بازار را بیشتر کند. اما همکاری‌ها ممکن است تغییر کنند یا متوقف شوند، و اعلام یک همکاری با استفادهٔ واقعی و پرحجم فرق دارد.
۵. نقش بنیاد استلار و تمرکز عرضه
بنیاد استلار بخش بزرگی از XLM را در اختیار دارد و آن را برای توسعهٔ شبکه، کمک‌های مالی و همکاری‌ها خرج میکند. این ذخیره به رشد اکوسیستم کمک میکند، اما منتقدان می‌گویند هم تمرکز ایجاد میکند و هم با وارد شدن تدریجی این XLM به بازار، فشار فروش می‌سازد. شفافیت بنیاد در گزارش این خرج‌ها برای اعتماد بازار مهم است.
۶. رقابت
استلار در بازار پرداخت با رقبای جدی روبهروست:
- ریپل: هدف مشابه، با تمرکز بیشتر روی بانکها؛ فرق‌ها را در تفاوت استلار و ریپل نوشته‌ایم.
- تتر روی ترون: در عمل یکی از پراستفاده‌ترین راه‌های انتقال پول با کارمزد کم، به‌خصوص در کشورهای در حال توسعه.
- سولانا و شبکه‌های لایهٔ دوم اتریوم: کارمزد کم، کاربران زیاد و اکوسیستم دیفای بزرگ‌تر.
۷. شرایط کل بازار
مثل بیشتر آلت‌کوین‌ها، قیمت XLM با بیت کوین و فضای کلی بازار همسو است. در دوره‌های رونق ممکن است تند رشد کند و در رکود تند افت کند. قیمت XLM در گذشته هم معمولاً تا حدی با ریپل هم‌جهت حرکت کرده است.
نقاط قوت و ضعف استلار از نگاه طرفداران و منتقدان
طرفداران استلار به چند نکته اشاره می‌کنند. شبکه بیش از ده سال است که بدون توقف جدی کار میکند. کارمزدش آن‌قدر کم است که برای پرداختهای چند دلاری هم به‌صرفه است. صرافی غیرمتمرکز داخلی‌اش از ابتدا روی خود شبکه بوده و تبدیل بین توکن‌ها را بدون واسطه ممکن میکند. و ساختار غیرانتفاعی بنیاد، دست‌کم در هدف اعلام‌شده، روی دسترسی مالی برای همه تمرکز دارد.
منتقدان هم حرف‌های جدی دارند. می‌گویند استلار سال‌ها از نظر توجه بازار و توسعه‌دهنده از رقبا عقب مانده، اکوسیستم دیفای آن هنوز کوچک است، و سهم بزرگ بنیاد از عرضه یعنی تمرکز. نکتهٔ دیگر اینکه بسیاری از همکاری‌های اعلام‌شده در سال‌های گذشته به حجم استفادهٔ بزرگ و پایدار نرسیده‌اند. برای قضاوت منصفانه، هر دو طرف را کنار هم بگذارید و به داده‌های روی زنجیره نگاه کنید.
خلاصهٔ عاملهای مثبت و منفی
| عامل | اثر احتمالی مثبت | اثر احتمالی منفی |
|---|---|---|
| پرداخت با استیبل‌کوین | رشد کاربرد شبکه | تقاضای کم برای خود XLM |
| توکنی شدن داراییها | ورود نهادهای مالی | رقابت با اتریوم |
| سوروبان | اپلیکیشن‌های تازه | تأخیر در جذب توسعه‌دهنده |
| همکاری‌ها | اعتبار و پذیرش | ممکن است متوقف شوند |
| ذخیرهٔ بنیاد | بودجهٔ رشد اکوسیستم | تمرکز و فشار فروش |
| رقابت | — | ریپل، ترون، سولانا |
برای قضاوت دربارهٔ آیندهٔ استلار چه چیزهایی را دنبال کنیم؟
- حجم پرداخت‌ها و استیبل‌کوین‌های در گردش روی استلار.
- ارزش دارایی‌های توکنی‌شده روی شبکه و نهادهایی که از آن استفاده می‌کنند.
- تعداد قراردادها و پروژه‌های فعال روی سوروبان.
- گزارش‌های بنیاد استلار دربارهٔ خرج ذخیرهٔ XLM.
- تعداد حساب‌های فعال، نه فقط حساب‌های ساخته‌شده.
تجربهٔ چرخه‌های قبلی بازار
نگاه به گذشته پیشبینی نیست، اما الگوی رفتار را نشان می‌دهد. XLM در رونق اواخر ۲۰۱۷ و اوایل ۲۰۱۸ رشد بسیار بزرگی کرد و بعد سال‌ها پایین‌تر از آن اوج ماند. در رونق ۲۰۲۱ دوباره بالا رفت و در رکود ۲۰۲۲ افت کرد. این الگو در بیشتر آلت‌کوین‌های قدیمی دیده میشود: رشدهای تند در دوره‌های هیجان و دوره‌های طولانی آرامش. کسانی که در اوج هیجان خریدند، معمولاً سال‌ها منتظر برگشت قیمت ماندند.
ریسک‌های سرمایهگذاری در استلار
- نوسان: XLM در چرخه‌های بازار رشدها و افت‌های بسیار بزرگی داشته است.
- شکاف بین کاربرد شبکه و قیمت توکن: شبکه ممکن است پرکاربرد شود اما ارزش XLM همپای آن رشد نکند.
- وابستگی به همکاری‌ها و یک بنیاد مرکزی.
- رقابت شدید در بازار پرداخت.
- کلاهبرداری: «ایردراپ XLM» و سایت‌های جعلی کیف پول از رایج‌ترین کلاهبرداری‌ها هستند.
- ریسک‌های مخصوص کاربر ایرانی: صرافی‌های خارجی ممکن است حساب ایرانی‌ها را مسدود کنند؛ نگه‌داری روی کیف پول شخصی این ریسک را کم میکند.
استلار در سبد سرمایهگذاری کجا قرار می‌گیرد؟
XLM جزو آلت‌کوین‌های قدیمی و شناخته‌شده است؛ ریسکش از بیت کوین بیشتر و از میم‌کوین‌ها کمتر است. بیشتر سرمایه‌گذاران محتاط آن را بخش کوچکی از سبد کریپتو می‌گذارند. اگر به ایدهٔ «شبکهٔ پرداخت جهانی» باور دارید، یک راه پخش کردن ریسک این است که سهمی را بین چند پروژهٔ پرداخت، مثل استلار و ریپل، تقسیم کنید. در هر حال، خرید پله‌ای در چند نوبت معمولاً از خرید یک‌باره در اوج هیجان منطقی‌تر است.
اگر تصمیم به خرید استلار گرفتید
- فقط پولی را بگذارید که تحمل از دست دادنش را دارید.
- یک کیف پول استلار آماده کنید؛ گزینه‌ها را در کیف پول استلار معرفی کرده‌ایم.
- آدرس استلار (با G شروع میشود) را کپی کنید. اگر مقصد صرافی است، ممو را هم بگیرید؛ جزئیات در ممو استلار.
- یادتان باشد هر حساب تازهٔ استلار برای فعال شدن دست‌کم ۱ XLM لازم دارد.
استلار را با تومان بخرید
XLM مستقیم به آدرس G ارسال میشود؛ آدرس و ممو را در فیلدهای جدا وارد کنید
راهنمای کامل خرید از داخل ایران هم در خرید استلار در ایران آمده است.
سوالات متداول
آیندهٔ استلار چطور است؟
هیچکس نمیتواند با قطعیت بگوید. استلار در پرداختهای بینالمللی، توکنی شدن داراییها و قرارداد هوشمند سوروبان فرصت دارد، اما با رقابت سخت و تمرکز عرضه در بنیاد روبهروست.
قیمت استلار در آینده چقدر میشود؟
پیشبینی قیمت ارز دیجیتال قابل اعتماد نیست و ما عدد پیشبینی ارائه نمیدهیم. به جای دنبال کردن پیشبینیها، عاملهای مؤثر را بشناسید و فقط به اندازهٔ تحمل ریسکتان سرمایهگذاری کنید.
استلار آینده دارد یا ریپل؟
هر دو در بازار پرداخت فعالاند و مسیرشان کمی فرق دارد: ریپل روی بانکها و استلار روی افراد و پرداختهای خرد. هیچکدام برنده یا بازندهٔ قطعی نیست.
سوروبان چیست؟
پلتفرم قرارداد هوشمند استلار که در سال ۲۰۲۴ روی شبکهٔ اصلی فعال شد. به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد اپلیکیشن‌های مالی و دیفای پیچیده‌تری روی استلار بسازند.
چرا رشد شبکهٔ استلار لزوماً قیمت XLM را بالا نمیبرد؟
چون بیشتر پولهایی که روی استلار جابهجا میشوند استیبلکویناند. XLM فقط برای کارمزد بسیار کم و ذخیرهٔ حساب لازم است، پس تقاضا برای آن کندتر از کاربرد شبکه رشد میکند.
عرضهٔ استلار محدود است؟
بله. از سال ۲۰۱۹ تورم XLM حذف شد و عرضهٔ کل حدود ۵۰ میلیارد واحد ثابت ماند. بخشی از این عرضه هنوز در اختیار بنیاد استلار است.
جمع‌بندی
آیندهٔ استلار به رشد پرداختهای بینالمللی با استیبل‌کوین‌ها، توکنی شدن دارایی‌های واقعی، موفقیت سوروبان، همکاری‌هایش و نحوهٔ خرج ذخیرهٔ بنیاد بستگی دارد. رقابت با ریپل، ترون و سولانا هم جدی است. هیچکدام از این عامل‌ها قیمت مشخصی را تضمین نمی‌کند. اگر بعد از بررسی تصمیم به خرید گرفتید، با بودجه‌ای که تحمل ریسکش را دارید شروع کنید و XLM را از صفحهٔ خرید استلار مستقیم روی کیف پول خودتان بگیرید.
دیدگاه خود را بنویسید
برای ثبت دیدگاه لطفاً وارد کنید.